В Grub2 появилась возможность прямой загрузки iso-образов с диска, что удобно
использовать для организации загрузки нескольких LiveCD-дистрибутивов с USB Flash.

Предположим, что USB Flash в системе виден как /dev/sdb

Создаем на Flash файловую систему (если не создана):

   sudo mkfs.vfat -n "имя метки, 11 cимволов" /dev/sdb1
 
Монтируем:

   mount /dev/sdb1 /mnt/
 
Устанавливаем загрузчик Grub2 (если в системе Grub1, можно загрузиться,
например, с последней версии Ubuntu LiveCD):

   grub-install --no-floppy --root-directory=/mnt /dev/sdb
 
 
Создаем файл конфигурации Grub /mnt/boot/grub/grub.cfg (в примере перенос через
"\" нужно объединить в одну строку):

   menuentry "Ubuntu Live 9.10 32bit" {
    loopback loop /boot/iso/ubuntu-9.10-desktop-i386.iso
    linux (loop)/casper/vmlinuz boot=casper iso-scan/filename=/boot/iso/ubuntu-9.10-desktop-i386.iso noeject noprompt --
    initrd (loop)/casper/initrd.lz
   }
  
   menuentry "Grml small 2009.10" {
     loopback loop /boot/iso/grml-small_2009.10.iso
     linux (loop)/boot/grmlsmall/linux26 findiso=/boot/iso/grml-small_2009.10.iso apm=power-off \
         lang=us vga=791 boot=live nomce noeject noprompt --
     initrd (loop)/boot/grmlsmall/initrd.gz
   }
 
   menuentry "tinycore" {
     loopback loop /boot/iso/tinycore_2.3.1.iso
     linux (loop)/boot/bzImage --
     initrd (loop)/boot/tinycore.gz
   }

   menuentry "partmagic" {
     loopback loop /boot/iso/pmagic-3.4.iso
     linux (loop)/pmagic/bzImage iso_filename=/boot/iso/pmagic.iso load_ramdisk=1 prompt_ramdisk=0 \
        ramdisk_size=25000 root=/dev/ram0 livecd boot=live quiet vga=791 noeject noprompt sleep=0 tmpfs_size=220M
     initrd (loop)/pmagic/initramfs
   }

   menuentry "Netinstall 32 preseed" {
     loopback loop /boot/iso/mini.iso
     linux (loop)/linux auto url=http://www.panticz.de/pxe/preseed/preseed.seed locale=en_US \
        console-setup/layoutcode=de netcfg/choose_interface=eth0 debconf/priority=critical --
     initrd (loop)/initrd.gz
   }
 
   menuentry "debian-installer-amd64.iso" {
     loopback loop /boot/iso/debian-installer-amd64.iso
     linux (loop)/linux vga=normal --
     initrd (loop)/initrd.gz
   }
 
 
Создаем директорию /mnt/boot/iso и копируем в нее упомянутые в конфигурации iso-образы:

   mkdir /mnt/boot/iso

   wget http://ftp.uni-kl.de/pub/linux/ubuntu.iso/9.10/ubuntu-9.10-desktop-i386.iso -P /mnt/boot/iso
   ...

Отмонтируем  Flash и пробуем загрузиться 

   umount /mnt/